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Original title:
Integrated risk management when the stock price follows an exponential Levy process
Translated title:
Integriertes Risikomanagement, wenn der Aktienkurs durch einen exponentiellen Levy Prozess modelliert wird
Year:
2006
Document type:
Dissertation
Institution:
Fakultät für Mathematik
Advisor:
Klüppelberg, Claudia (Prof. Dr.)
Referee:
Klüppelberg, Claudia (Prof. Dr.); Konstantinides, Dimitrios G. (Prof. Dr.)
Format:
Text
Language:
en
Subject group:
MAT Mathematik; WIR Wirtschaftswissenschaften
Controlled terms:
Versicherungsmathematik; Risikomanagement; Portfolio; Selection; Lévy-Prozess
TUM classification:
WIR 190d; WIR 160d; MAT 605d
Abstract:
We consider a stochastic model for the wealth of an insurance company which has the possibility to invest into a risky and a riskless asset under a constant mix strategy. The total insurance claim amount is modeled by a compound Poisson process and the price of the risky asset follows a general exponential Levy process. We investigate the resulting integrated risk process and the corresponding discounted net loss process. This opens up a way to measure the risk of a negative outcome of the integ...    »
Translated abstract:
Wir betrachten ein stochastisches Model für das Vermögen einer Versicherungsgesellschaft, welche die Möglichkeit hat ihre Reserven in eine Aktie und in ein festverzinsliches Wertpapier zu investieren unter einer sogenannten "constant mix strategy". Der Gesamt-schaden wird durch einen zusammengesetzten Poissonprozess modelliert und der Aktienpreis durch einen allgemeinen Levy Prozess. Wir untersuchen den entstehenden integrierten Risikoprozess und den dazugehörigen Prozess des diskontierten Netto...    »
Publication :
Universitätsbibliothek der Technischen Universität München
Date of submission:
26.01.2006
Oral examination:
27.03.2006
File size:
975932 bytes
Pages:
109
Last change:
18.07.2007
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