The central theme of the thesis is the construction of multivariate probability distributions in large dimensions. Special focus is put on the study of multivariate exponential laws. In particular, those exponential families with conditionally independent and identically distributed components are characterized. Subsequently, hierarchical dependence structures are constructed from one-factor building blocks. Besides a generic recipe for such structures, specific examples that are discussed comprise hierarchical Archimedean copulas, multivariate exponential distributions, as well as combinations thereof. Finally, some closely related topics and an application to portfolio credit risk modeling are sketched.      «

The central theme of the thesis is the construction of multivariate probability distributions in large dimensions. Special focus is put on the study of multivariate exponential laws. In particular, those exponential families with conditionally independent and identically distributed components are characterized. Subsequently, hierarchical dependence structures are constructed from one-factor building blocks. Besides a generic recipe for such structures, specific examples that are discussed compr...     »

Das zentrale Thema der Arbeit ist die stochastische Konstruktion von hochdimensionalen Zufallsvektoren. Neben der Beschreibung eines generischen Baukastenprinzips für beliebige multivariate Verteilungen liegt ein spezieller Fokus auf der Untersuchung von mehrdimensionalen Exponentialverteilungen. Insbesondere werden diejenigen Exponentialverteilungen charakterisiert, deren Komponenten bedingt unabhängig und identisch verteilt sind. Zudem wird aufgezeigt, wie hierarchische Verteilungen mit wenigen Parametern aus einfachen Bausteinen konstruiert werden können. Um die Praxisrelevanz dieses Konstruktionsprinzips zu demonstrieren, werden abschließend einige themenverwandte Anwendungen sowie die Bewertung von Portfolio-Kreditderivaten diskutiert.      «

Das zentrale Thema der Arbeit ist die stochastische Konstruktion von hochdimensionalen Zufallsvektoren. Neben der Beschreibung eines generischen Baukastenprinzips für beliebige multivariate Verteilungen liegt ein spezieller Fokus auf der Untersuchung von mehrdimensionalen Exponentialverteilungen. Insbesondere werden diejenigen Exponentialverteilungen charakterisiert, deren Komponenten bedingt unabhängig und identisch verteilt sind. Zudem wird aufgezeigt, wie hierarchische Verteilungen mit wenige...     »