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Original title:
First-exit times and their applications in default risk management 
Translated title:
Erstpassierzeiten und deren Anwendung für die Kreditausfallmodellierung 
Year:
2013 
Document type:
Dissertation 
Institution:
Fakultät für Mathematik 
Advisor:
Scherer, Matthias (Prof. Dr.) 
Referee:
Albrecher, Hansjörg (Prof. Dr.); Escobar, Marcos (Prof. , Ph.D.); Scherer, Matthias (Prof. Dr.) 
Language:
en 
Subject group:
MAT Mathematik; WIR Wirtschaftswissenschaften 
Keywords:
credit risk, default modeling, first-exit time 
Translated keywords:
Erstpassierzeiten, Kreditrisiko, Ausfallmodellierung 
Controlled terms:
Risikomanagement; Ausfallrisiko; Brownsche Bewegung; Derivat Wertpapier; Private Equity 
TUM classification:
MAT 605d; WIR 170d 
Abstract:
Over the last two decades, default rates and market risk have increased substantially. A consequence of the growing global interlacing is a strong dependence between both individual stock returns and credit events. Risk management (especially risk diversification) is much more challenging, since. Quantitative models that assist firms to better analyse, measure, and comprehend the risks they face are required. This thesis contributes to the literature on the modeling of default risks and their de...    »
 
Translated abstract:
Im Verlauf der letzten zwei Jahrzehnte sind sowohl Markt- als auch Ausfallrisiken angestiegen. Als Folge der zunehmenden globalen Vernetzung nimmt außerdem die Abhängigkeit von Aktienrenditen und Ausfallereignissen zu. Risikomanagement (und speziell die Risikostreuung) wird deswegen zu einer immer größeren Herausforderung. Quantitative Modelle, die Firmen helfen, ihre Risiken besser zu analysieren und zu verstehen, werden zunehmend wichtiger. Diese Arbeit leistet einen Beitrag auf dem Gebiet der...    »
 
Oral examination:
29.10.2013 
File size:
2448945 bytes 
Pages:
167 
Last change:
27.11.2013