This thesis is devoted to the modelling and measurement of multivariate operational risk, multivariate business risk, and the aggregation of different risk types. A bank's total operational risk is modelled by a multivariate compound Poisson process for which the dependence structure is described by the new concept of a Lévy copula. In doing so, we obtain closed-form approximations for the operational Value-at-Risk. The quantification of business risk is based on discounted future cash flows, which are modelled by different Gauss processes. This gives insight into the so-called Capital-at-Risk of a financial institution. Finally, we compare different risk-aggregation techniques and present a new approach how expert knowledge can be included when calculating the correlation between different risk types.     «

This thesis is devoted to the modelling and measurement of multivariate operational risk, multivariate business risk, and the aggregation of different risk types. A bank's total operational risk is modelled by a multivariate compound Poisson process for which the dependence structure is described by the new concept of a Lévy copula. In doing so, we obtain closed-form approximations for the operational Value-at-Risk. The quantification of business risk is based on discounted future cash flows, wh...     »

In dieser Arbeit wird die Modellierung und Messung des multivariaten operationellen Risikos, des multivariaten Geschäftsrisikos und die Aggregation verschiedener Risikoarten zum Gesamtbankrisiko untersucht. Das operationelle Risiko einer Bank wird durch einen zusammengesetzten Poisson-Prozess beschrieben, wobei die Abhängigkeitsstruktur durch das neue Konzept der Lévy-Copula dargestellt wird. Insbesondere erhalten wir so geschlossene Näherungen für den operationellen Value-at-Risk. Die Quantifizierung des Geschäftsrisikos beruht auf der Diskontierung zukünftiger Cash-Flows, die als unterschiedliche Gauß-Prozesse modelliert werden. Daraus ergeben sich wichtige Resultate hinsichtlich des sogenannten Capital-at-Risk einer Bank. Schließlich vergleichen wir verschiedene Risikoaggregationsverfahren und präsentieren eine neue Methode, wie Expertenwissen bei der Bestimmung der Korrelation zwischen Risikoarten berücksichtigt werden kann.     «

In dieser Arbeit wird die Modellierung und Messung des multivariaten operationellen Risikos, des multivariaten Geschäftsrisikos und die Aggregation verschiedener Risikoarten zum Gesamtbankrisiko untersucht. Das operationelle Risiko einer Bank wird durch einen zusammengesetzten Poisson-Prozess beschrieben, wobei die Abhängigkeitsstruktur durch das neue Konzept der Lévy-Copula dargestellt wird. Insbesondere erhalten wir so geschlossene Näherungen für den operationellen Value-at-Risk. Die Quantifiz...     »