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Original title:
Quantifying Risk: Modelling and Estimation
Translated title:
Risikomessung: Modellierung und Schätzung
Author:
Böcker, Klaus
Year:
2009
Document type:
Dissertation
Institution:
Fakultät für Mathematik
Advisor:
Klüppelberg, Claudia (Prof. Dr.)
Referee:
Klüppelberg, Claudia (Prof. Dr.); Korn, Ralf (Prof. Dr.); Resti, Andrea (Prof.)
Language:
en
Subject group:
MAT Mathematik; WIR Wirtschaftswissenschaften
Keywords:
operational risk, business risk, credit risk, risk aggregation, inter-risk correlation, capital-at-risk, value-at-risk, economic capital, Lévy copula, Poisson process, dependence structure, regular variation, multivariate regular variation, Clayton copula
Translated keywords:
Operationelles Risiko, Geschäftsrisiko, Adressrisiko, Kreditrisiko, Inter-Risk-Korrelation, Capital-at-Risk, Value-at-Risk, Economic Capital, Risikokapital, Lévy-Copula, Poisson-Prozess, Abhängigkeitsstruktur, reguläre Variation, multivariate reguläre Variation, Clayton-Copula
Abstract:
This thesis is devoted to the modelling and measurement of multivariate operational risk, multivariate business risk, and the aggregation of different risk types. A bank's total operational risk is modelled by a multivariate compound Poisson process for which the dependence structure is described by the new concept of a Lévy copula. In doing so, we obtain closed-form approximations for the operational Value-at-Risk. The quantification of business risk is based on discounted future cash flows, wh...    »
Translated abstract:
In dieser Arbeit wird die Modellierung und Messung des multivariaten operationellen Risikos, des multivariaten Geschäftsrisikos und die Aggregation verschiedener Risikoarten zum Gesamtbankrisiko untersucht. Das operationelle Risiko einer Bank wird durch einen zusammengesetzten Poisson-Prozess beschrieben, wobei die Abhängigkeitsstruktur durch das neue Konzept der Lévy-Copula dargestellt wird. Insbesondere erhalten wir so geschlossene Näherungen für den operationellen Value-at-Risk. Die Quantifiz...    »
WWW:
https://mediatum.ub.tum.de/?id=676423
Date of submission:
23.10.2008
Oral examination:
11.03.2009
Pages:
146
Urn (citeable URL):
https://nbn-resolving.de/urn/resolver.pl?urn:nbn:de:bvb:91-diss-20081014-676423-1-1
Last change:
17.03.2009
 BibTeX