We study the optimal investment and risk-sharing strategies for decision makers with constraints, e.g., insurance companies. We solve the corresponding portfolio-optimization problems by advancing existing methodologies to tackle the presence of risk-sharing mechanisms as well as constraints on terminal wealth or investment strategies. Our theoretical results are complemented by numerical studies and open the door to solving new previously unsolved portfolio-selection problems with other constraints or in other financial markets.     «

We study the optimal investment and risk-sharing strategies for decision makers with constraints, e.g., insurance companies. We solve the corresponding portfolio-optimization problems by advancing existing methodologies to tackle the presence of risk-sharing mechanisms as well as constraints on terminal wealth or investment strategies. Our theoretical results are complemented by numerical studies and open the door to solving new previously unsolved portfolio-selection problems with other constra...     »

Wir untersuchen die optimalen Investitions- und Risikoaufteilungsstrategien für Entscheidungsträger mit Nebenbedingungen, wie zum Beispiel Versicherungsunternehmen. Wir lösen die entsprechenden Portfoliooptimierungsprobleme, indem wir bestehende Methoden weiterentwickeln, um sowohl Risikoteilungsmechanismen als auch die Nebenbedingungen auf Endvermögen oder Investitionsstrategien zu berücksichtigen. Unsere theoretischen Ergebnisse werden durch numerische Studien ergänzt und öffnen die Tür zur Lösung neuer, bisher ungelöster Portfoliooptimierungsprobleme mit anderen Restriktionen oder in anderen Finanzmärkten.     «

Wir untersuchen die optimalen Investitions- und Risikoaufteilungsstrategien für Entscheidungsträger mit Nebenbedingungen, wie zum Beispiel Versicherungsunternehmen. Wir lösen die entsprechenden Portfoliooptimierungsprobleme, indem wir bestehende Methoden weiterentwickeln, um sowohl Risikoteilungsmechanismen als auch die Nebenbedingungen auf Endvermögen oder Investitionsstrategien zu berücksichtigen. Unsere theoretischen Ergebnisse werden durch numerische Studien ergänzt und öffnen die Tür zur Lö...     »