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Original title:
Pricing and Hedging under High-Dimensional Jump-Diffusion Models using Partial Differential Equations
Translated title:
Preisen und Hedgen in Hochdimensionalen Sprung-Diffusions-Modellen mit Partiellen Differentialgleichungen
Author:
Hepperger, Peter
Year:
2011
Document type:
Dissertation
Faculty/School:
Fakultät für Mathematik
Advisor:
Klüppelberg, Claudia (Prof. Dr.)
Referee:
Klüppelberg, Claudia (Prof. Dr.); Kiesel, Rüdiger (Prof. Dr.); Benth, Fred Espen (Prof. Dr.)
Language:
en
Subject group:
MAT Mathematik
Abstract:
This thesis is concerned with high-dimensional jump-diffusion models. Two applications serve as motivating examples: stock basket options and options on so called electricity swaps. A Hilbert space valued model is introduced and discussed, which can be applied to both settings. The focus of the thesis lies on numerical techniques for the solution of pricing and hedging problems. The corresponding partial integro-differential equations are derived. Using proper orthogonal decomposition, the dimen...    »
Translated abstract:
Diese Arbeit befasst sich mit hochdimensionalen, stochastischen Sprung-Diffusions-Modellen. Zwei Anwendungsbeispiele dienen dabei als Motivation: Optionen auf Aktienkörbe und sogenannte Elektrizitäts-Swaps. Ein Hilbertraum-wertiges Modell, das auf beide Produkte angewandt werden kann, wird eingeführt und diskutiert. Der Schwerpunkt der Arbeit liegt auf numerischen Verfahren zur Lösung von Preis- und Hedge-Problemen. Die zugehörigen partiellen Integro-Differenzialgleichungen werden hergeleitet. M...    »
WWW:
https://mediatum.ub.tum.de/?id=1006896
Date of submission:
02.02.2011
Oral examination:
20.05.2011
File size:
3255840 bytes
Pages:
126
Urn (citeable URL):
https://nbn-resolving.de/urn/resolver.pl?urn:nbn:de:bvb:91-diss-20110520-1006896-1-4
Last change:
07.06.2011
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