Increasing variety and complexity of financial products demand for highly efficient pricing frameworks which allow to tackle different problems with one software product such that code redundancy and re-development are avoided. In this thesis, a general PDE-based financial pricing framework has been developed which is based on the domain-specific modelling language ThetaML and supports different stochastic processes. Spatially adaptive sparse grids are employed for discretization in order to deal also with higher dimensions. With the implemented pricing toolbox, it is possible to price a variety of financial products in up to six dimensions. Products that can be evaluated cover European and American multi-asset options, different exotic options, and bond derivatives, but also life insurance products in form of variable annuities.     «

Increasing variety and complexity of financial products demand for highly efficient pricing frameworks which allow to tackle different problems with one software product such that code redundancy and re-development are avoided. In this thesis, a general PDE-based financial pricing framework has been developed which is based on the domain-specific modelling language ThetaML and supports different stochastic processes. Spatially adaptive sparse grids are employed for discretization in order to...     »

Die zunehmende Vielfalt und Komplexität von Finanzprodukten verlangen nach hocheffizienten Bewertungs-Frameworks, die es ermöglichen, mit einem einzigen Softwareprodukt verschiedene Problemstellungen zu behandeln und dadurch Code-Redundanzen und wiederholte Code-Entwicklungen zu umgehen. In dieser Arbeit wurde ein allgemeines Bewertungs-Framework entwickelt, welches auf partiellen Differentialgleichungen und der domänenspezifischen Modelliersprache ThetaML basiert und verschiedene stochastische Prozesse unterstützt. Zur Diskretisierung wurden räumlich adaptive dünne Gitter eingesetzt, so dass auch höhere Dimensionen behandelt werden können. Mit der implementierten Bewertungs-Toolbox ist es möglich, eine Vielzahl an Finanzprodukten mit bis zu sechs Dimensionen zu bewerten. Es können unter anderem europäische und amerikanische Basket-Optionen, verschiedene exotische Optionen und Zinsderivate, aber auch variable Annuitäten behandelt werden.     «

Die zunehmende Vielfalt und Komplexität von Finanzprodukten verlangen nach hocheffizienten Bewertungs-Frameworks, die es ermöglichen, mit einem einzigen Softwareprodukt verschiedene Problemstellungen zu behandeln und dadurch Code-Redundanzen und wiederholte Code-Entwicklungen zu umgehen. In dieser Arbeit wurde ein allgemeines Bewertungs-Framework entwickelt, welches auf partiellen Differentialgleichungen und der domänenspezifischen Modelliersprache ThetaML basiert und verschiedene stochastische...     »