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Original title:
A Pricing Framework for the Efficient Evaluation of Financial Derivatives based on Theta Calculus and Adaptive Sparse Grids
Translated title:
Ein Framework zur effizienten Bewertung von Finanzderivaten basierend auf dem Theta-Kalkül and adaptiven dünnen Gittern
Author:
Schraufstetter, Stefanie
Year:
2012
Document type:
Dissertation
Institution:
Fakultät für Informatik
Advisor:
Bungartz, Hans-Joachim (Prof. Dr.)
Referee:
Bungartz, Hans-Joachim (Prof. Dr.)
Language:
en
Subject group:
DAT Datenverarbeitung, Informatik
Keywords:
sparse grids, option pricing
Translated keywords:
dünne Gitter, Optionspreisbewertung
TUM classification:
WIR 170d ; MAT 671d
Abstract:
Increasing variety and complexity of financial products demand for highly efficient pricing frameworks which allow to tackle different problems with one software product such that code redundancy and re-development are avoided. In this thesis, a general PDE-based financial pricing framework has been developed which is based on the domain-specific modelling language ThetaML and supports different stochastic processes. Spatially adaptive sparse grids are employed for discretization in order to...    »
Translated abstract:
Die zunehmende Vielfalt und Komplexität von Finanzprodukten verlangen nach hocheffizienten Bewertungs-Frameworks, die es ermöglichen, mit einem einzigen Softwareprodukt verschiedene Problemstellungen zu behandeln und dadurch Code-Redundanzen und wiederholte Code-Entwicklungen zu umgehen. In dieser Arbeit wurde ein allgemeines Bewertungs-Framework entwickelt, welches auf partiellen Differentialgleichungen und der domänenspezifischen Modelliersprache ThetaML basiert und verschiedene stochastische...    »
WWW:
https://mediatum.ub.tum.de/?id=1085960
Controlled terms:
Financial Engineering ; Derivat ; Preisbildung ; Stochastisches Modell ; Strukturmodell ; Black-Scholes-Modell ; Adaptives Gitter
Last change:
03.03.2014
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