This thesis extends the theory of pair-copula constructions (PCCs) based on regular vines (R-vines) in several aspects. We develop PCCs for models with both discrete and continuous one dimensional marginal distributions and present algorithms for an implementation in statistical software. Also, we identify models for which the simplifying assumption that copulas corresponding to conditional distributions are constant holds. A model with Markov-Switching R-vine copulas is developed, and we consider applications to exchange rate data and data from the Second Longitudinal Study of Aging.     «

This thesis extends the theory of pair-copula constructions (PCCs) based on regular vines (R-vines) in several aspects. We develop PCCs for models with both discrete and continuous one dimensional marginal distributions and present algorithms for an implementation in statistical software. Also, we identify models for which the simplifying assumption that copulas corresponding to conditional distributions are constant holds. A model with Markov-Switching R-vine copulas is developed, and we consid...     »

Die vorliegende Arbeit ergänzt die Theorie zu Pair-Copula Konstruktionen (PCCs) basierend auf regulären Vines (R-vines) in einigen Aspekten. So werden PCCs für Modelle mit sowohl diskreten als auch kontinuierlichen eindimensionalen Randverteilungen entwickelt, und entsprechende Algorithmen für eine Implementierung in statistischer Software vorgestellt. Weiter werden Modelle identifiziert für welche die "simplifying assumption", dass Copulas zu bedingten Verteilungen konstant sind, zutrifft. Ein Modell mit Markov-Switching R-vine Copulas wird entwickelt, und Anwendungen auf Wechselkurszeitreihen und Daten der “Second Longitudinal Study of Aging” werden untersucht.      «

Die vorliegende Arbeit ergänzt die Theorie zu Pair-Copula Konstruktionen (PCCs) basierend auf regulären Vines (R-vines) in einigen Aspekten. So werden PCCs für Modelle mit sowohl diskreten als auch kontinuierlichen eindimensionalen Randverteilungen entwickelt, und entsprechende Algorithmen für eine Implementierung in statistischer Software vorgestellt. Weiter werden Modelle identifiziert für welche die "simplifying assumption", dass Copulas zu bedingten Verteilungen konstant sind, zutrifft. Ein...     »