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- Original title:
- Extendibility of Marshall-Olkin distributions via Lévy subordinators and an application to portfolio credit risk
- Translated title:
- Erweiterbarkeit von Marshall-Olkin Verteilungen mittels Lévy Subordinatoren und eine Anwendung in der Portfolio-Kreditrisikomodellierung
- Author:
- Mai, Jan-Frederik
- Year:
- 2010
- Document type:
- Dissertation
- Faculty/School:
- Fakultät für Mathematik
- Advisor:
- Zagst, Rudi (Prof. Dr.)
- Referee:
- Kiesel, Rüdiger (Prof. Dr.); Bingham, Nick H. (Prof., Ph.D.)
- Language:
- en
- Subject group:
- MAT Mathematik; WIR Wirtschaftswissenschaften
- Abstract:
- The family of exchangeable Marshall-Olkin distributions is investigated. From an analytical perspective, coherences with completely monotone sequences are revealed. From the viewpoint of probability theory, an alternative construction of extendible Marshall-Olkin distributions via Lévy subordinators is derived. This result is used to develop efficient simulation algorithms and a pricing model for portfolio credit derivatives.
- Translated abstract:
- Die Familie der austauschbaren Marshall-Olkin Verteilungen wird untersucht. Aus analytischer Sicht werden Querverbindungen mit vollständig monotonen Zahlenfolgen aufgezeigt. Aus wahrscheinlichkeitstheoretischer Sicht wird eine alternative Konstruktion erweiterbarer Marshall-Olkin Verteilungen mittels Lévy Subordinatoren hergeleitet. Dieses Resultat wird verwendet um effiziente Simulationsalgorithmen und ein Bewertungsmodell für Portfolio-Kreditderivate zu entwickeln.
- WWW:
- https://mediatum.ub.tum.de/?id=969547
- Date of submission:
- 17.03.2010
- Oral examination:
- 28.06.2010
- Pages:
- 200
- Urn (citeable URL):
- https://nbn-resolving.de/urn/resolver.pl?urn:nbn:de:bvb:91-diss-20100628-969547-1-8
- Last change:
- 13.07.2010
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