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Document type:
Diplomarbeit
Author(s):
Seibert, Annelene
Title:
Hedging von Variable Annuities mit Guaranteed Minimum Death Benefits
Translated title:
Hedging for Variable Annuities with Guaranteed Minimum Death Benefits
Abstract:
Bei Variable Annuities mit Guaranteed Minimum Death Benefits (GMDB) handelt es sich um fondsgebundene Rentenversicherungen, die den Angehörigen des Versicherungsnehmers im Todesfall des Versicherungsnehmers während der Ansparphase das Maximum aus aktuellem Fondsguthaben und investiertem Einmalbeitrag garantieren. Diese Diplomarbeit behandelt das semi-statische Hedging dieser Todesfallgarantie in einer Variable Annuity Police. Ziel dieser Arbeit ist es, einen fairen Preis für diese Garantie im Bl...     »
Translated abstract:
Variable Annuities with Guaranteed Minimum Death Benefits (GMDB) are fund-linked annuities that offer at least the initial investment to the estate or beneficiary of the policy, if the policyholder dies before the insurer has started making payments. The beneficiary receives the maximum of the initial investment and the value, which the underlying fund has at the time of death. This diploma thesis is describing a semi-static hedging strategy for variable annuities with GMDBs. The aim is to provi...     »
Advisor:
Thomas Nitschke (KPMG)
Referee:
Prof. Dr. Rudi Zagst
Year:
2010
Language:
de
University:
Technische Universität München
Faculty:
Fakultät für Mathematik
Format:
Text
 BibTeX