This dissertation first analyzes parametric convex conic optimization problems and corresponding robust problems with respect to stability properties. Robustification is based on a worst case approach explicitly considering uncertainty in the parameters. After theoretical investigations of benefits and costs of this method, robustification is applied to the well-known portfolio optimization problem of Markowitz. The focus is on modelling the needed uncertainty set for the practical problem appropriately. The promising results of robust portfolio optimization are illustrated using real data.      «

This dissertation first analyzes parametric convex conic optimization problems and corresponding robust problems with respect to stability properties. Robustification is based on a worst case approach explicitly considering uncertainty in the parameters. After theoretical investigations of benefits and costs of this method, robustification is applied to the well-known portfolio optimization problem of Markowitz. The focus is on modelling the needed uncertainty set for the practical problem appro...     »

In dieser Dissertation werden zunächst parametrische konvexe Kegeloptimierungsprobleme sowie zugehörige robuste Probleme hinsichtlich ihrer Stabilitätseigenschaften analysiert. Die Robustifizierung beruht auf einem worst-case Ansatz, der Unsicherheiten in den Parametern explizit berücksichtigt. Nach theoretischen Untersuchungen zu Vorteilen und Kosten dieser Methode wird die Robustifizierung auf das im Asset Management weit verbreitete Portfoliooptimierungsproblem von Markowitz angewandt. Dabei wird das Hauptaugenmerk auf die Modellierung der benötigten Unsicherheitsmengen gelegt. Die viel versprechenden Ergebnisse der robusten Portfoliooptimierung werden anhand realer Daten illustriert.      «

In dieser Dissertation werden zunächst parametrische konvexe Kegeloptimierungsprobleme sowie zugehörige robuste Probleme hinsichtlich ihrer Stabilitätseigenschaften analysiert. Die Robustifizierung beruht auf einem worst-case Ansatz, der Unsicherheiten in den Parametern explizit berücksichtigt. Nach theoretischen Untersuchungen zu Vorteilen und Kosten dieser Methode wird die Robustifizierung auf das im Asset Management weit verbreitete Portfoliooptimierungsproblem von Markowitz angewandt. Dabei...     »