In dieser Arbeit wird das Problem varianz-optimalen Hedgens in affinen Volatilitätsmodellen gelöst, in denen der Preisprozess ein Martingal ist. Im allgemeinen affinen Volatilitätsmodell werden die optimale Hedgingstrategie und die Varianz des zugehörigen Hedgefehlers semiexplizit bestimmt. Diese Darstellung ermöglicht es, die gesuchten Größen effizient numerisch zu berechnen. Der untersuchte Rahmen umfasst unter anderem das klassische Volatilitätsmodell von Heston (1993), die Lévy-getriebenen Modelle von Barndorff-Nielsen und Shephard (2001) sowie die etwas allgemeineren stochastischen Volatilitätsmodelle nach Carr, Geman, Madan und Yor (2003), die auf zeittransformierten Lévy-Prozessen basieren.     «

In dieser Arbeit wird das Problem varianz-optimalen Hedgens in affinen Volatilitätsmodellen gelöst, in denen der Preisprozess ein Martingal ist. Im allgemeinen affinen Volatilitätsmodell werden die optimale Hedgingstrategie und die Varianz des zugehörigen Hedgefehlers semiexplizit bestimmt. Diese Darstellung ermöglicht es, die gesuchten Größen effizient numerisch zu berechnen. Der untersuchte Rahmen umfasst unter anderem das klassische Volatilitätsmodell von Heston (1993), die Lévy-getriebenen M...     »

In this dissertation variance-optimal hedging is considered in affine volatility models. It is assumed that the underlying price follows a martingale. In the general affine volatility model the optimal hedge and the associated hedging error are determined semi-explicitly. The representation of the solution allows for efficient numerical computation. The general affine framework includes the classical Heston model, cf. Heston (1993), the Lévy-driven stochastic volatility models put forward in Barndorff-Nielsen and Shephard (2001), and the slightly more general volatility models which are based on time-changed Lévy processes as proposed in Carr, Geman, Madan, and Yor (2003).     «

In this dissertation variance-optimal hedging is considered in affine volatility models. It is assumed that the underlying price follows a martingale. In the general affine volatility model the optimal hedge and the associated hedging error are determined semi-explicitly. The representation of the solution allows for efficient numerical computation. The general affine framework includes the classical Heston model, cf. Heston (1993), the Lévy-driven stochastic volatility models put forward in Bar...     »