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Original title:
Optimal Investment Strategies for Asset Liability Management 
Translated title:
Optimale Kapitalanlagestrategien für das Asset Liability Management 
Year:
2020 
Document type:
Dissertation 
Institution:
Fakultät für Mathematik 
Advisor:
Zagst, Rudi (Prof. Dr.) 
Referee:
Zagst, Rudi (Prof. Dr.); Korn, Ralf (Prof. Dr.); Escobar-Anel, Marcos (Prof., Ph.D.) 
Language:
en 
Subject group:
MAT Mathematik; WIR Wirtschaftswissenschaften 
TUM classification:
WIR 150d; MAT 600d 
Abstract:
In this thesis, optimal investment strategies for investors who manage their assets and liabilities integratively are developed. Portfolio optimization problems with stochastic liabilities are solved in a Cumulative Prospect Theory framework applying a quantile optimization approach and in an expected utility framework applying a generalized martingale approach. Using duality results, optimal investment strategies under regulatory constraints, in particular Solvency II-type constraints, are deri...    »
 
Translated abstract:
In dieser Arbeit werden optimale Kapitalanlagestrategien für Investoren entwickelt, die ihre Aktiva und Verbindlichkeiten integriert steuern. Portfoliooptimierungsprobleme mit stochastischen Verbindlichkeiten werden im Kontext der Cumulative Prospect Theory durch die Anwendung eines Ansatzes zur Quantiloptimierung und im Kontext der Maximierung des Erwartungsnutzens durch einen verallgemeinerten Martingalansatz gelöst. Durch die Anwendung von Dualitätsmethoden werden optimale Kapitalanlagestrate...    »
 
Oral examination:
20.10.2020 
File size:
1965680 bytes 
Pages:
156 
Last change:
27.11.2020