Recent events like floods, hurricanes, and other environmental catastrophes have shown the importance of accounting for dependence between different types of risks in insurance modelling. Neglecting dependence can lead to severe underestimation of risk in a portfolio context. This thesis presents a realistic, yet mathematically tractable model to describe the joint behaviour of multiple claim arrival processes that are stochastically dependent.
Translated abstract:
Die Modellierung von Abhängigkeiten zwischen verschiedenen versicherungstechnischen Risiken hat aufgrund großer Schadensereignisse durch Hurrikane, großflächige Überschwemmungen und andere Naturkatastrophen in jüngster Vergangenheit stark an Bedeutung gewonnen. Werden vorhandene Abhängigkeiten im Modellierungsansatz vernachlässigt, kann dies zu einer deutlichen Unterschätzung das Gesamtrisikos führen. In dieser Arbeit wird ein multivariater Prozess für Schadenszeitpunkte vorgestellt, der eine realistische Abbildung von Abhängigkeiten ermöglicht und zudem mathematisch handhabbar ist.
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Die Modellierung von Abhängigkeiten zwischen verschiedenen versicherungstechnischen Risiken hat aufgrund großer Schadensereignisse durch Hurrikane, großflächige Überschwemmungen und andere Naturkatastrophen in jüngster Vergangenheit stark an Bedeutung gewonnen. Werden vorhandene Abhängigkeiten im Modellierungsansatz vernachlässigt, kann dies zu einer deutlichen Unterschätzung das Gesamtrisikos führen. In dieser Arbeit wird ein multivariater Prozess für Schadenszeitpunkte vorgestellt, der eine r...
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