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Original title:
Reduced Basis Methods for Option Pricing and Calibration 
Translated title:
Reduzierte-Basis-Methoden für die Bewertung und Kalibrierung von Optionen 
Year:
2016 
Document type:
Dissertation 
Institution:
Fakultät für Mathematik 
Advisor:
Wohlmuth, Barbara (Prof. Dr.) 
Referee:
Wohlmuth, Barbara (Prof. Dr.); Haasdonk, Bernard (Prof. Dr.) 
Language:
en 
Subject group:
MAT Mathematik 
Keywords:
reduced basis methods, model reduction, variational inequalities, option pricing 
Translated keywords:
Reduzierte-Basis-Methoden, Modellreduktion, Variationsungleichungen, Optionsbewertung 
TUM classification:
MAT 650d 
Abstract:
In this thesis, a reduced basis framework for the pricing of European and American options is developed. The underlying problems are described by parametrized time-dependent variational (in-)equalities. Corresponding reduced problem formulations are introduced, a posteriori error estimates are derived, and the construction of suitable reduced spaces is worked out. The efficiency of the resulting method is demonstrated in the context of calibrating to market data and by comparing it with existing...    »
 
Translated abstract:
In dieser Arbeit wird eine Reduzierte-Basis-Methode für die Bewertung von europäischen und amerikanischen Optionen entwickelt. Die zugrunde liegenden Probleme werden durch parametrisierte zeitabhängige Variationsungleichungen beschrieben. Dazugehörige reduzierte Problemformulierungen werden eingeführt, a posteriori Fehlerabschätzungen werden hergeleitet und geeignete reduzierte Räume werden konstruiert. Die Effizienz der resultierenden Methode wird demonstriert anhand der Kalibrierung an Marktda...    »
 
Oral examination:
06.07.2016 
File size:
3111548 bytes 
Pages:
162 
Last change:
27.01.2017