Hierarchical Kendall Copulas and the Modeling of Systemic and Operational Risk

Brechmann, Eike Christian

User: Guest

Eike Christian Brechmann

If you experience problems opening the document, please try this link.

Original title:: Hierarchical Kendall Copulas and the Modeling of Systemic and Operational Risk
Translated title:: Hierarchische Kendall-Copulas und die Modellierung von systemischem und operationellem Risiko
Author:: Brechmann, Eike Christian
Year:: 2013
Document type:: Dissertation
Faculty/School:: Fakultät für Mathematik
Advisor:: Czado, Claudia (Prof., Ph.D.)
Referee:: Czado, Claudia (Prof., Ph.D.); Kurowicka, Dorota (Prof., Ph.D.); Joe, Harry (Prof., Ph.D.)
Language:: en
Subject group:: MAT Mathematik
Keywords:: Copulas, Dependence Modeling, Systemic Risk, Operational Risk
Translated keywords:: Copulas, Abhängigkeitsmodellierung, Systemisches Risiko, Operationelles Risiko
Controlled terms:: Kopula Mathematik; Bank; Vernetzung; Risikomanagement; Operationelles Risiko
TUM classification:: WIR 170d; MAT 627d
Abstract:: We propose and study a hierarchical dependence model. Its properties are analyzed and techniques for estimation and model selection are developed. For sampling, different methods are derived and evaluated. Furthermore, we consider two important types of financial risk: systemic and operational risk. Systemic risk is assessed based on the interconnectedness of financial institutions and using a hierarchical model. For operational risk management, we develop a flexible dependence model.
Translated abstract:: Wir schlagen ein hierarchisches Abhängigkeitsmodel vor und untersuchen es. Seine Eigenschaften werden analysiert und Techniken für Schätzung und Modellselektion werden entwickelt. Zum Simulieren werden verschiedene Methoden hergeleitet und evaluiert. Des Weiteren betrachten wir zwei wichtige Arten finanziellen Risikos: systemisches und operationelles Risiko. Systemisches Risiko wird anhand der Vernetzung von Finanzinstituten und mittels eines hierarchischen Modells eingeschätzt. Für operationelles Risikomanagement entwickeln wir ein flexibles Abhängigkeitsmodell. «
Wir schlagen ein hierarchisches Abhängigkeitsmodel vor und untersuchen es. Seine Eigenschaften werden analysiert und Techniken für Schätzung und Modellselektion werden entwickelt. Zum Simulieren werden verschiedene Methoden hergeleitet und evaluiert. Des Weiteren betrachten wir zwei wichtige Arten finanziellen Risikos: systemisches und operationelles Risiko. Systemisches Risiko wird anhand der Vernetzung von Finanzinstituten und mittels eines hierarchischen Modells eingeschätzt. Für operationell... »
WWW:: https://mediatum.ub.tum.de/?id=1164700
Date of submission:: 27.06.2013
Oral examination:: 21.10.2013
File size:: 2583871 bytes
Pages:: 210
Urn (citeable URL):: https://nbn-resolving.de/urn/resolver.pl?urn:nbn:de:bvb:91-diss-20131021-1164700-0-4
Last change:: 27.11.2013
BibTeX