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- Titel:
CDO Bewertung mittels Marshall-Olkin Copulas
- Dokumenttyp:
- Buchbeitrag
- Autor(en):
- Mai, J.-F.; Scherer, M.
- Kooperation:
- -
- Abstract:
- Dieser Artikel beschäftigt sich mit der Bewertung von CDOs basierend auf einer speziellen Abhängigkeitsstruktur, der sogenannten Marshall-Olkin Copula. Diese besitzt interessante statistische Eigenschaften und kann ökonomisch plausibel im Rahmen von Ausfallmodellen motiviert werden. Wir zeigen, wie diese Verteilungsklasse elegant parametrisiert werden kann, um damit CDOs und andere Portfolioderivate effizient zu bewerten.
- Seitenangaben Beitrag:
- -
- Herausgeber:
- Jochen Felsenheimer, Wolfgang Klopfer (Assenagon Credit Management GmbH)
- Buchtitel:
- Kreditmärkte im Wandel
- Intellectual Contribution:
- Contribution to Practice
- Verlag / Institution:
- Wiley
- Jahr:
- 2011
- Reviewed:
- ja
- Sprache:
- de
- TUM Einrichtung:
- Lehrstuhl für Finanzmathematik
- Semester:
- SS 02
- Format:
- Text
- Key publication:
- Nein
- Peer reviewed:
- ja
- International:
- Nein
- Book review:
- Nein
- commissioned:
- not commissioned
- Kategorie:
- textbook
BibTeX
Vorkommen:
- mediaTUM GesamtbestandEinrichtungenSchools TUM School of Computation, Information and TechnologyDepartmentsMathematicsLehrstuhl für Finanzmathematik (Prof. Zagst)Book Sections and ProceedingsScherer, M.