Diese Arbeit befasst sich mit dem varianzoptimalen Pricing und Hedging von exotischen pfadabhängigen Optionen. Es werden Barrier-, Lookback- und Asiatische Optionen betrachtet. Der Logarithmus vom Preis des Underlyings folgt einem Prozess mit stationären unabhängigen Inkrementen, dem Normal Inverse Gaussian Prozess. Zur Herleitung der Formeln werden die Momenterzeugenden Funktionen des Underlyings, sowie eine Laplace- oder Fourrierartige Repräsentation des Contingent Claims benutzt. Es entstehen Mehrfach- Integrale, die numerisch mit Hilfe der Monte-Carlo Methode gelöst werden. Um die Varianz des Schätzers zu reduzieren, wird die Control Variate Methode benutzt. Alle Ergebnisse werden mit dem Black-Scholes Modell verglichen.     «

Diese Arbeit befasst sich mit dem varianzoptimalen Pricing und Hedging von exotischen pfadabhängigen Optionen. Es werden Barrier-, Lookback- und Asiatische Optionen betrachtet. Der Logarithmus vom Preis des Underlyings folgt einem Prozess mit stationären unabhängigen Inkrementen, dem Normal Inverse Gaussian Prozess. Zur Herleitung der Formeln werden die Momenterzeugenden Funktionen des Underlyings, sowie eine Laplace- oder Fourrierartige Repräsentation des Contingent Claims benutzt. Es entstehen...     »