Ziel der Diplomarbeit ""Berechnung des besonderen Zinsrisikos auf Basis der iTraxx Indexfamilie"" ist die tägliche und auf Marktdaten basierende Berechnung des besonderen Zinsrisikos eines Bankportfolios. Die dabei auftretende Schwierigkeit ist der Mangel an Marktdaten für einen Großteil der Portfoliopositionen. Gelöst wird dieses Problem, indem man diese Positionen auf iTraxx Indices mappt, durch deren Spreadbewegungen die Wertveränderungen der Portfoliopositionen simuliert und somit die nötigen Daten erhält, um einen Value at Risik (VaR) berechnen zu können.Die Arbeit lässt sich in drei Teile untergliedern: die Darstellung finanzmathematischer Grundlagen, die Beschreibung der iTraxx Indices und die Erstellung des Risikomodells zur Berechnung des besonderen Zinsrisikos. Der erste Teil gibt einen Überblick der beim Risikomodell verwendeten Finanzmathematik. Dabei steht die Bewertung von Credit Default Swaps (CDS) und CDS-Indices im Mittelpunkt. Der zweite Teil erläutert die Strukturen und Regeln der iTraxx Indices sowie deren Spreadverlauf seit ihrer Auflegung im Juni 2004. Der dritte Teil schließlich erstellt das Risikomodell, welches auf der historischen Simulation beruht. Erweitert wird diese um einen spezifischen Ratingfaktor, mit dessen Hilfe risikospezifische Eigenheiten von Portfoliopositionen berücksichtigt werden.     «

Ziel der Diplomarbeit ""Berechnung des besonderen Zinsrisikos auf Basis der iTraxx Indexfamilie"" ist die tägliche und auf Marktdaten basierende Berechnung des besonderen Zinsrisikos eines Bankportfolios. Die dabei auftretende Schwierigkeit ist der Mangel an Marktdaten für einen Großteil der Portfoliopositionen. Gelöst wird dieses Problem, indem man diese Positionen auf iTraxx Indices mappt, durch deren Spreadbewegungen die Wertveränderungen der Portfoliopositionen simuliert und somit die nötige...     »