Zur Auswertung Preisformel fuer Standard Call-Optionen im Heston Modell wird die FFT-Methode von Carr und Madan benutzt. Diese traegt insbesondere fuer einen grossen Umfang zu bewertender Optionen dazu bei, schneller und exakter zur Loesung zu kommen, da mit der FFT-Methode Optionen mit verschiedenen Basispreisen gleichzeitig bewertet werden koennen. Um die Schnelligkeit der FFT-Methode zu demonstrieren, stellen wir sie der Matlab Funktion quadl gegenueber, mit der die Hestonsche Preisformel direkt durch numerische Integration ausgewertet werden kann. Da es fuer die Bewertung exotischer Optionen im Heston Modell keine geschlossenen Preisformeln gibt, wird in diesem Fall die Monte-Carlo-Simulation verwendet. Um die MC-Simulation sinnvoll auf das Heston Modell anzuwenden, kalibrieren wir anhand von Marktpreisen die Parameter des Modells mit der FFT-Methode von Carr und Madan. Fuer die Bewertung exotischer Optionen benutzen wir die kalibrierten Parameter mit der jeweiligen Auszahlungsfunktion, um eine MC-Simulation durchzufuehren. Dabei werden ?Control Variates? zur Reduzierung der Varianz verwendet. Um einen plausiblen Preisvergleich zwischen dem Heston- und BS-Modell zu ermoeglichen, werden ausserdem Konfidenzintervalle fuer die berechneten Preise konstruiert.     «

Zur Auswertung Preisformel fuer Standard Call-Optionen im Heston Modell wird die FFT-Methode von Carr und Madan benutzt. Diese traegt insbesondere fuer einen grossen Umfang zu bewertender Optionen dazu bei, schneller und exakter zur Loesung zu kommen, da mit der FFT-Methode Optionen mit verschiedenen Basispreisen gleichzeitig bewertet werden koennen. Um die Schnelligkeit der FFT-Methode zu demonstrieren, stellen wir sie der Matlab Funktion quadl gegenueber, mit der die Hestonsche Preisformel dir...     »