Die vorliegende Diplomarbeit behandelt das Problem der Berechnung von oberen und unteren Schranken für eine europäische Basketoption auf zwei oder mehr Assets, unter der Voraussetzung, dass die Spotpreise der Singleassets und der Preis einer Call-Option pro Asset gegeben sind. Mit Hilfe von subreplizierenden und superreplizierenden Portfolios bestehend aus Singleassets, je einer Call-Option je Singleasset und einem Cashaccount, bestimmen wir dabei den maximalen und den minimalen Preis der Basketoption und untersuchen Existenz einer Lösung und die Dualität der sich ergebenden semi-infiniten Programme und interpretieren die Ergebnisse. Dabei wird gezeigt, dass dieses Problem in bestimmten Fällen durch eine geschlossene Form gelöst werden kann und in allen anderen Fällen durch das Lösen eines linearen Programms berechnet werden kann. Darüber hinaus entwickeln wir einen Algorithmus zur numerischen Lösung des Problems und vergleichen diese Ergebnisse mit der geschlossenen Form. Zuletzt vergleichen wir die erhaltenen Schranken noch mit den Preisen, die wir mittels Monte Carlo Simulation erhalten.
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Die vorliegende Diplomarbeit behandelt das Problem der Berechnung von oberen und unteren Schranken für eine europäische Basketoption auf zwei oder mehr Assets, unter der Voraussetzung, dass die Spotpreise der Singleassets und der Preis einer Call-Option pro Asset gegeben sind. Mit Hilfe von subreplizierenden und superreplizierenden Portfolios bestehend aus Singleassets, je einer Call-Option je Singleasset und einem Cashaccount, bestimmen wir dabei den maximalen und den minimalen Preis der Basket...
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