This thesis compares different methods of retrieving short-term interest rates from derivatives data. For that, different versions of the put-call parity relationship on European options as well as a cross-sectional regression are applied to estimate daily interest rates. Particular attention is paid to the appropriateness of the inter- and extrapolation for the daily curve fitting. Additionally, these rates are compared to the EURIBOR rates as well as the rates published by the Bundesbank. This thesis shows that using the spread of the put-call parity and a cross-sectional regression with the put-call parity are the best methods of calculating daily interest rates. Furthermore, the parameters in the Nelson Siegel Svensson model should be determined by using a non-linear optimization to avoid an unacceptable term structure of the interest ratecurve.     «

This thesis compares different methods of retrieving short-term interest rates from derivatives data. For that, different versions of the put-call parity relationship on European options as well as a cross-sectional regression are applied to estimate daily interest rates. Particular attention is paid to the appropriateness of the inter- and extrapolation for the daily curve fitting. Additionally, these rates are compared to the EURIBOR rates as well as the rates published by the Bundesbank. This...     »

Diese Arbeit vergleicht verschiedene Methoden, um kurzfristige Zinssätze aus derivativen Daten zu ziehen. Dazu werden verschiedene Versionen der Put-Call-Parität für europäische Optionen sowie eine Regression angewandt, um Tageszinssätze zu schätzen. Besonderes Augenmerk wird auf die Inter- und Extrapolation für die tägliche Kurvenanpassung gelegt. Zusätzlich werden die Zinssätze mit dem EURIBOR sowie den von der Bundesbank veröffentlichten Zinssätzen verglichen. Diese Arbeit zeigt, dass die Verwendung der Differenz aus zwei Put-Call-Paritäten und eine Regression mit der Put-Call-Parität die besten Methoden zur Berechnung der Tageszinssätze sind. Zusätzlich sollten die Parameter im Nelson Siegel Svensson Modell mit Hilfe einer nichtlinearen Optimierung bestimmt werden um einen unnatürlichen Kurvenverlauf der Zinssätze zu vermeiden.     «

Diese Arbeit vergleicht verschiedene Methoden, um kurzfristige Zinssätze aus derivativen Daten zu ziehen. Dazu werden verschiedene Versionen der Put-Call-Parität für europäische Optionen sowie eine Regression angewandt, um Tageszinssätze zu schätzen. Besonderes Augenmerk wird auf die Inter- und Extrapolation für die tägliche Kurvenanpassung gelegt. Zusätzlich werden die Zinssätze mit dem EURIBOR sowie den von der Bundesbank veröffentlichten Zinssätzen verglichen. Diese Arbeit zeigt, dass die V...     »