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Document type:
Masterarbeit 
Author(s):
Brück, Florian 
Title:
Clarke's Test For Non-Nested Model Comparison 
Abstract:
We study the theoretical properties of the model comparison test, introduced by Clarke in [1]. First, we show that the proposed test statistic is not Binomial distributed, contrary to what has originally been stated. Second, we propose a corrected test statistic and derive its asymptotic Normal distribution under some regularity assumptions. Further, we propose two estimators for the asymptotic variance of the new test statistic. In a Monte Carlo simulation study, we verify the above distributio...    »
 
Translated abstract:
Wir untersuchen die mathematischen Eigenschaften eines statistischen Tests zum Modellvergleich, der 2007 von Clarke in [1] vorgestellt wurde. Zuerst zeigen wir, dass die von Clarke vorgeschlagene Teststatistik nicht binomialverteilt ist, im Gegensatz zur Vermutung in [1]. Alternativ schlagen wir eine korrigierte Teststatistik vor und leiten ihre asymptotische Normalverteilung unter einigen Regularitätsannahmen her. Des Weiteren werden zwei Schätzer der asymptotischen Varianz dieser Teststatistik...    »
 
Supervisor:
Min, Aleksey 
Advisor:
Fermanian, Jean-David 
Year:
2019 
University:
Technische Universität München 
Faculty:
Fakultät für Mathematik 
TUM Institution:
Lehrstuhl für Finanzmathematik 
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