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Document type:
Masterarbeit
Author(s):
Kraus, Daniel
Title:
Estimating default risk in the banking sector using financial stress indicators and Rregime switching models
Translated title:
Bemessung des Ausfallrisikos im Bankensektor unter Verwendung von Stress-Indikatoren und Regime-Switching Modellen
Abstract:
In the context of the financial crises of the past decades it has gotten more and more important for asset managers to estimate and predict the default risk of banks. The aim of this thesis is to set up a credit scoring model for banks, taking their balance sheet data as well as market variables into account, which will be able to predict the development of their creditworthiness. In this process it is examined whether so called regime switching models, which take into consideration whether the...     »
Translated abstract:
Im Zuge der Finanzkrisen der letzten Jahrzehnte ist die Einschätzung und Vorhersage des Ausfallrisikos von Banken immer wichtiger für Vermögensverwalter geworden. Das Ziel dieser Masterarbeit ist es, ein Credit Scoring Model für Banken aufzustellen, welches anhand von Bankbilanz- und Marktdaten die Entwicklung der Kreditwürdigkeit der jeweiligen Bank vorhersagen kann. In diesem Zusammenhang wird untersucht, ob sogenannte Regime Switching Modelle, welche in Betracht ziehen, ob der Markt sich gera...     »
Advisor:
PD Dr. Aleksey Min, Dr. Bernhard Vesenmayer (MEAG)
Referee:
PD Dr. Aleksey Min
Date of acceptation:
26.11.2013
Year:
2013
University:
Technische Universität München
Faculty:
Fakultät für Mathematik
Format:
Text
 BibTeX