Im ersten Teil der Arbeit führen wir einperiodische kohärente und konvexe monetäre Risikomaße ein. Ein Risikomaß kann als eine Abbildung auf dem Raum aller Zufallsvariablen, die wir als Endkapital zum Zeitpunkt 1 eines zum Zeitpunkt 0 getätigten Geschäftes auffassen, betrachtet werden. Das Risikomaß ordnet der zum Zeitpunkt 0 eingegangenen Verpflichtung einen Wert zu. Kohärente Risikomaße können durch Mengen sogenannter verallgemeinerter Szenarien, d.h. durch Mengen von Wahrscheinlichkeitsmassen auf dem Wahrscheinlichkeitsraum charakterisiert werden. Der Hauptteil dieser Arbeit befasst sich mit der Charakterisierung von dynamischen kohärenten und konvexen monetären Risikomassen in diskreter Zeit. Ein dynamisches Risikomaß ist ein Prozess, der zu jedem Zeitpunkt das noch verbleibende Risiko eines Wertprozesses beschreibt. Konsistenzeigenschaften und die rekursive Konstruktion werden untersucht. Die Darstellung für dynamische kohärente und konvexe monetäre Risikomaße wird angegeben.     «

Im ersten Teil der Arbeit führen wir einperiodische kohärente und konvexe monetäre Risikomaße ein. Ein Risikomaß kann als eine Abbildung auf dem Raum aller Zufallsvariablen, die wir als Endkapital zum Zeitpunkt 1 eines zum Zeitpunkt 0 getätigten Geschäftes auffassen, betrachtet werden. Das Risikomaß ordnet der zum Zeitpunkt 0 eingegangenen Verpflichtung einen Wert zu. Kohärente Risikomaße können durch Mengen sogenannter verallgemeinerter Szenarien, d.h. durch Mengen von Wahrscheinlichkeitsmassen...     »