Diese Diplomarbeit beschäftigt sich mit der Messung von Marktrisiko. Es werden Verfahren zur Modellierung von Gewinn-/Verlustverteilungen eines Portfolios vorgestellt. Neben Methoden aus der Extremwerttheorie werden stochastische Volatilitätsmodelle betrachtet, mit deren Hilfe die Risikomaße VaR und Expected Shortfall eines Portfolios geschätzt werden können. Die Güte dieser Modelle wurde mit Monte-Carlo-Simulationen und empirischen Backtestingverfahren validiert. Im zweiten Teil der Diplomarbeit wird das Konzept der Copulas vorgestellt. Es wurde eine Copula-Toolbox unter MatLab implementiert, wodurch man Copulas an Daten fitten kann und Zufallsvariablen der betrachteten Copulafamilien erzeugt werden können. Zum Abschluss werden diese Programme zur Berechnung eines multivariaten VaR benutzt und es wurde wie im univariaten Fall eine Validierung dieser Modelle durchgeführt.     «

Diese Diplomarbeit beschäftigt sich mit der Messung von Marktrisiko. Es werden Verfahren zur Modellierung von Gewinn-/Verlustverteilungen eines Portfolios vorgestellt. Neben Methoden aus der Extremwerttheorie werden stochastische Volatilitätsmodelle betrachtet, mit deren Hilfe die Risikomaße VaR und Expected Shortfall eines Portfolios geschätzt werden können. Die Güte dieser Modelle wurde mit Monte-Carlo-Simulationen und empirischen Backtestingverfahren validiert. Im zweiten Teil der Diplomarbei...     »