In this thesis we introduce the numerical method Monte Carlo to simulate stock prices and calculate option values. At first we consider a model with constant dividends and then analyze the option value with stochastic dividends generated from CIR model. Even though the standard Monte Carlo method is easy to use it has some intrinsic shortfalls like computational complexity. Therefore we want to use variance reduction as advanced Monte Carlo methods. We develop R-programs applying data examples and compare the advantages of these approaches.     «

In this thesis we introduce the numerical method Monte Carlo to simulate stock prices and calculate option values. At first we consider a model with constant dividends and then analyze the option value with stochastic dividends generated from CIR model. Even though the standard Monte Carlo method is easy to use it has some intrinsic shortfalls like computational complexity. Therefore we want to use variance reduction as advanced Monte Carlo methods. We develop R-programs applying data example...     »

In dieser Arbeit erklären wir eine numerische Monte-Carlo-Methode, um die Aktienkursen zu simulieren. Auf der Grundlage von den simulierten Kursen berechnen wir deren Optionpreise. Zu erstens betrachten wir ein Modell mit konstanter Dividenden und analysieren dann die Optionpreis mit stochastischen Dividenden, die aus CIR-Modell erzeugt werden. Obwohl die Standard-Monte-Carlo-Methode einfacher anzuwenden ist, hat die immer noch einige Nachteile, z.B. die Rechnungscomplexität und den Zeitaufwand. Deshalb führen wir die Varianzreduktionsverfahren als erweiterte Monte Carlo Methoden ein. Wir entwickeln R-Programme und wenden die in die empirischen Datenbeispiele an, danach vergleichen wir die Vorteile der verschiedenen Varianzreduktionsverfahren.     «

In dieser Arbeit erklären wir eine numerische Monte-Carlo-Methode, um die Aktienkursen zu simulieren. Auf der Grundlage von den simulierten Kursen berechnen wir deren Optionpreise. Zu erstens betrachten wir ein Modell mit konstanter Dividenden und analysieren dann die Optionpreis mit stochastischen Dividenden, die aus CIR-Modell erzeugt werden. Obwohl die Standard-Monte-Carlo-Methode einfacher anzuwenden ist, hat die immer noch einige Nachteile, z.B. die Rechnungscomplexität und den Zeitaufwan...     »