The intention of this work is to build an appropriate model for the electricity demand and temperature in New South Wales (NSW), Australia. Because a strong correlation exists between temperature and electricity demand, the model we deal with accounts for the interaction and uses temperature information to improve the modelling accuracy of the electricity demand. First, an overview of weather derivatives is given and the basic underlyings for temperature derivatives, namely Heating Degree Days and Cooling Degree Days, are introduced. Then different modelling and valuation approaches are discussed. The following chapter deals with a model for the daily average temperature of NSW. The model considers seasonality in the temperature during the year as well as variability in the variation. In the third chapter, a structurally related model for the daily average electricity demand is established. At this, an autoregressive model including temperature as an exogenous variable to account for the interaction between temperature and electricity demand. Subsequently, the model is extended to generate half-hourly electricity demand values. Therefore, multiple linear regressions are used and further explanatory variables like day of the week are taken into account. Finally, a stylized financial contract whose pay-off depends on the temperature as well as on the half-hourly electricity demand is evaluated using Monte-Carlo simulations generated by the developed model.     «

The intention of this work is to build an appropriate model for the electricity demand and temperature in New South Wales (NSW), Australia. Because a strong correlation exists between temperature and electricity demand, the model we deal with accounts for the interaction and uses temperature information to improve the modelling accuracy of the electricity demand. First, an overview of weather derivatives is given and the basic underlyings for temperature derivatives, namely Heating Degree Days a...     »

Das Ziel dieser Arbeit besteht in der Modellierung der Stromnachfrage sowie der Temperatur in New South Wales (NSW), Australien. Da zwischen der Temperatur und der Stromnachfrage eine hohe Abhängigkeit besteht, bezieht das aufgestellte Modell Informationen über die Temperatur in die Modellierung der Stromnachfrage mit ein, um diese zu verbessern. Zuerst wird ein Überblick über Wetterderivate gegeben und deren Basiswerte, genannt Heiztage und Kühltage, werden eingeführt. Nachfolgend werden verschiedene Modellierungs- und Bewertungsansätze diskutiert. Das folgende Kapitel beschäftigt sich mit einem Modell für die Tagesdurchschnittstemperatur in NSW. Das Modell berücksichtigt sowohl das saisonale Verhalten der Temperatur über das Jahr hinweg als auch eine Saisonalität in deren Schwankungsbreite. Im dritten Kapitel wird ein strukturell ähnliches Modell für den täglichen Durschnittsstromverbrauch eingeführt. Hierbei wird ein autoregressives Modell verwendet, welches die Temperatur als externe Einflussvariable miteinbezieht, um die Wechselbeziehung zwischen Temperatur und Stromnachfrage abzubilden. Anschließend wird das Modell erweitert, um halbstündliche Werte für die Stromnachfrage zu erzeugen. Dafür werden mehrere lineare Regressionen verwendet und weitere erklärende Variablen, wie zum Beispiel der Wochentag, werden miteinbezogen. Abschließend wird ein repräsentatives Finanzprodukt, dessen Auszahlung sowohl von der Temperatur als auch von der halbstündlichen Stromnachfrage abhängt, mittels Monte-Carlo Simulationen des Modells bewertet.     «

Das Ziel dieser Arbeit besteht in der Modellierung der Stromnachfrage sowie der Temperatur in New South Wales (NSW), Australien. Da zwischen der Temperatur und der Stromnachfrage eine hohe Abhängigkeit besteht, bezieht das aufgestellte Modell Informationen über die Temperatur in die Modellierung der Stromnachfrage mit ein, um diese zu verbessern. Zuerst wird ein Überblick über Wetterderivate gegeben und deren Basiswerte, genannt Heiztage und Kühltage, werden eingeführt. Nachfolgend werden versch...     »