In dieser Arbeit schließen wir die Lu¨cke zwischen zeitstetigen mathematischen Modellen, um Bank Runs zu beschreiben und der empirisch belegbaren gegenseitigen Beeinflussung von Banken bei finanziellen Problemen, die durch ein schneeballartiges Ausbreiten zur globalen Finanz- und Wirtschaftkrise fu¨hren k¨onnen. Wir entwickeln ein Basismodell auf der Grundlage der Bilanzstruktur einer Bank, indem wir zwischen zwei m¨oglichen Gru¨nden fu¨r das Scheitern einer Bank unterscheiden: erstens aufgrund des Versagens des Marktes und zweitens aufgrund einer ¨Uberschuldung der Bank. In diesem Zusammenhang zeigen wir die Existenz eines eindeutigen, sich im Gleichgewicht befindlichem Grenzwerteswertes. Wird dieser Wert unterschritten, fordern Anleger Ihre Ersparnisse von der Bank zuru¨ck. Basierend auf dem Grund des Versagens einer Bank diskutieren wir die e↵ektivsten Pr¨aventionsmaßnahmen, um die gezwungene Liquidation einer Bank zu verhindern. Auf dieser Grundlage erweitern wir unser Basismodel, indem wir sowohl das ¨Ubertragen von Finanzrisiken von Anlegern aufgrund von unterschiedlichen Graden an Risikoaversion miteinbeziehen als auch die gegenseitige Ansteckung von Banken untereinander, falls welche von diesen versagen, beru¨cksichtigen. Damit gewinnen wir einen tieferen Einblick in die Bedeutung von Risikoaversion der Anleger und den Verschuldungsgrad der Bank selbst.     «

In dieser Arbeit schließen wir die Lu¨cke zwischen zeitstetigen mathematischen Modellen, um Bank Runs zu beschreiben und der empirisch belegbaren gegenseitigen Beeinflussung von Banken bei finanziellen Problemen, die durch ein schneeballartiges Ausbreiten zur globalen Finanz- und Wirtschaftkrise fu¨hren k¨onnen. Wir entwickeln ein Basismodell auf der Grundlage der Bilanzstruktur einer Bank, indem wir zwischen zwei m¨oglichen Gru¨nden fu¨r das Scheitern einer Bank unterscheiden: erstens aufgrund de...     »

In this thesis we bridge the gap between dynamic model of bank runs and the empirical evidence of contagion causing snowballing e↵ects in banking failures. We build a base model incorporating the bank’s balance sheet structure and distinguish between failures due to shortcomings in the market as well as due to over-indebtedness of the bank. In this framework we show there is a unique threshold equilibrium, below which depositors will choose to withdraw their funds, and based on the root cause of failure derive the most e↵ective measures to avoid a forced liquidation of the bank. This forms the foundation to extend the model to include both contagion among depositors with di↵erent risk aversion, and contagion due to separate banks in the financial network failing. Hence, we gain a deeper understanding of the importance of the depositor types and the banks debt-toequity ratio.     «

In this thesis we bridge the gap between dynamic model of bank runs and the empirical evidence of contagion causing snowballing e↵ects in banking failures. We build a base model incorporating the bank’s balance sheet structure and distinguish between failures due to shortcomings in the market as well as due to over-indebtedness of the bank. In this framework we show there is a unique threshold equilibrium, below which depositors will choose to withdraw their funds, and based on the root cause of...     »