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Document type:
Masterarbeit
Author(s):
Wiersch, Claudia
Title:
Reduced basis method for option pricing in the CEV-model - Analysis and Numerical Implementation
Abstract:
In der Finanzmathematik sind wir interessiert daran den Preis von Derivaten, insbesondere von Optionen zu bestimmen. Zur Bestimmung des Preises wurden quantitative Modelle wie das weit verbreitete Black-Scholes Modell entwickelt. Eine Erweiterungen davon ist das Constant Elasticity of Variance (CEV) Modell. Die Kalibrierung solcher quantitativen Modelle anhand von echten Marktdaten zur Identifizierung der Modellparameter ist von großem Interesse bei der Optionspreisbewertung. Der Rechenaufwand i...     »
Translated abstract:
In mathematical finance we are interested in pricing derivative contracts, especially option contracts. Therefore quantitative models like the famous Black-Scholes model or extensions like the constant elasticity of variance (CEV) model were developed. The calibration of these quantitative models to real market data for identifying the model parameter is of great interest in the area of option pricing. The computational cost is a very crucial factor herein because calibration is an inverse probl...     »
Advisor:
Mirco Mahlstedt
Referee:
Prof. Dr. Kathrin Glau
Date of acceptation:
01.09.2014
Year:
2014
University:
Technische Universität München
Faculty:
Fakultät für Mathematik
TUM Institution:
Lehrstuhl für Finanzmathematik
Format:
Text
 BibTeX