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Document type:
Masterarbeit
Author(s):
Lui, Chang
Title:
Option Evaluation using Reduced Basis
Abstract:
This thesis applies a Reduced Basis method to the option pricing problem. The method employs a numerical technique to find approximate solutions to Parametrized Partial Differential Equations (PPDE), which, as proposed in the thesis, can be used to evaluate the price surface of the one-dimensional European call/put option with the CEV model. Diverging from commonly practiced Reduced Basis procedures where the solutions or "snapshots" from the same model are used as basis functions, we apply the...     »
Translated abstract:
In dieser Arbeit wurde eine reduzierte Basis Methode zur Optionspreisbewertung verwendet, um die Preisoberfläche von einer eindimensionaler European Call/Put Option im CEV Modell zu berechnen. Die reduzierte Basis Methode ist ein numerisches Verfahren zur Lösung von parametrisieten partiellen Differenzialgleichungen. Anders als im gängigen reduzierten Basen-Ansatz, bei dem die Lösungen oder "Snapshots" aus dem gleichen Modell als Basis dienen, werden in dieser Arbeit die Lösungen aus einem einfa...     »
Advisor:
Mirco Mahlstedt
Referee:
Prof. Dr. Kathrin Glau
Date of acceptation:
27.02.2015
Year:
2015
University:
Technische Universität München
Faculty:
Fakultät für Mathematik
TUM Institution:
Lehrstuhl für Finanzmathematik
Format:
Text
 BibTeX