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Document type:
Masterarbeit
Author(s):
Hong, Zicheng
Title:
Numerische Methoden für rückwärts-stochastische Differentialgleichungen mit Anwendungen in Finanzmathematik
Translated title:
Numerical methods for backward stochastic differential equations with applications to hedging in finance
Abstract:
Der Fokus dieser Masterarbeit liegt auf numerischen Methoden für rückwärts stochastische Differentialgleichungen (BSDE = backward stochastic differential equation) und ihren Anwendungen in Hedging-Problemen im Finanzwesen. Wir analysieren das Theta-Schema von Zhao et al. [36, 37], das Euler-Schema mit Monte-Carlo Simulation von Bounchard und Touzi [6], und eine Erweiterung von dem einfachen Euler-Schema mit skalierten Zufallsbewegungen analysiert von Briand et al [8]. Das Ziel dieser Arbeit ist...     »
Translated abstract:
This thesis deals with the numerical methods for backward stochastic differential equations (BSDEs) and their applications to the problem of hedging in finance. We analyze the Theta-scheme proposed by Zhao et al. [36, 37], the Euler scheme with Monte carlo simulation proposed by Bounchard and Touzi [6], and the Euler scheme with scaled random walk analyzed by Briand et al. [8]. The aim of this thesis is to provide a guideline along basic properties of BSDEs, a detailed error estimation of the nu...     »
Advisor:
Dr. Asma Khedher
Referee:
PD Dr. Aleksey Min
Date of acceptation:
06.08.2014
Year:
2014
University:
Technische Universität München
Faculty:
Fakultät für Mathematik
TUM Institution:
Lehrstuhl für Finanzmathematik
Format:
Text
 BibTeX