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Titel:

Univariate und bivariate GARCH-Modelle zur Schätzung des Beta-Faktors

Dokumenttyp:
Zeitschriftenaufsatz
Autor(en):
Zagst, R.; Hermann, F.; Schmid, W.
Nicht-TUM Koautoren:
ja
Kooperation:
-
Abstract:
In dieser Arbeit werden ein univariates und ein bivariates GARCH(1,1)-Modell zur Schätzung zeitvariabler Beta-Faktoren vorgestellt. Die Schätzverfahren werden auf 30 DAX-Werte angewendet und im Hinblick auf den mittleren quadratischen Prognosefehler mit konventionellen Schätzern (empirischer Beta-Faktor, Beta nach Blume) verglichen. Unsere Untersuchungen zeigen, dass keines der betrachteten Schätzverfahren die anderen stets dominiert. Allerdings wird nachgewiesen, dass in fast allen Fällen, in d...     »
Intellectual Contribution:
Contribution to Practice
Zeitschriftentitel:
Finanzmarkt und Portfolio Management
Jahr:
1996
Band / Volume:
10
Heft / Issue:
1
Seitenangaben Beitrag:
45-52
Sprache:
de
Key publication:
Nein
Peer reviewed:
Ja
International:
Nein
Book review:
Nein
commissioned:
not commissioned
Professional Journal:
Ja
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