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- Originaltitel:
- Pricing, Optimization, and Risk Hedging in SME Factoring
- Übersetzter Titel:
- Bewertung, Optimierung und Risikomanagement für KMU Factoring
- Autor:
- Siggelkow, Constantin
- Jahr:
- 2025
- Dokumenttyp:
- Dissertation
- Fakultät/School:
- TUM School of Computation, Information and Technology
- Institution:
- Lehrstuhl für Finanzmathematik (Prof. Zagst)
- Betreuer:
- Scherer, Matthias (Prof. Dr.)
- Gutachter:
- Scherer, Matthias (Prof. Dr.); Albrecher, Hansjörg (Prof. Dr.); Bohnert, Alexander (Prof. Dr.)
- Sprache:
- en
- Fachgebiet:
- MAT Mathematik
- Stichworte:
- Stackelberg game ; trade-credit insurance ; SME factoring ; dynamic pricing ; hybrid pricing ; L\'evy-frailty model ; portfolio optimization ; partial risk hedging
- Übersetzte Stichworte:
- Stackelberg-Spiel ; Handelskreddieversicherung ; Factoring für kleine und mittlere Unternehmen (KMU) ; dynamische Preisgestaltung ; hybride Preisgestaltung ; Portfolio-Optimierung ; Risikomanagement
- TU-Systematik:
- WIR 150; MAT 600
- Kurzfassung:
- Factoring allows suppliers to eliminate credit risk from their buyers. This is often preferred on a single debt level by SMEs, leading to adverse selection. We model default times using a portfolio-default model and build a game theoretical setup resulting in a hybrid price model for the factor. Additionally, we propose a partial hedging method using European put options to optimize strike prices and manage credit exposures.
- Übersetzte Kurzfassung:
- Factoring ermöglicht es Lieferanten, das Kreditrisiko ihrer Käufer zu eliminieren. Dies wird von KMUs häufig auf einzelner Forderungsebene bevorzugt, was zu adverser Selektion führt. Wir modellieren Ausfallzeiten mit einem Portfolio-Ausfallmodell und entwickeln ein spieltheoretisches Setup, das in einem hybriden Preismodell für den Faktor resultiert. Zusätzlich betrachten wir eine partielle Absicherungsmethode mit europäischen Verkaufsoptionen, um Ausübungspreise zu optimieren und Kreditrisiken... »
- WWW:
- https://mediatum.ub.tum.de/?id=1753703
- Eingereicht am:
- 16.09.2024
- Mündliche Prüfung:
- 05.02.2025
- Dateigröße:
- 8979461 bytes
- Seiten:
- 203
- Urn (Zitierfähige URL):
- https://nbn-resolving.org/urn:nbn:de:bvb:91-diss-20250205-1753703-0-4
- Letzte Änderung:
- 24.02.2025
BibTeX
Vorkommen:
- mediaTUM GesamtbestandElektronische PrüfungsarbeitenSchoolTUM School of Computation, Information and TechnologyMathematics
- mediaTUM GesamtbestandElektronische PrüfungsarbeitenSchoolTUM School of Computation, Information and Technology