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Originaltitel:
Duality Methods for Dynamic Portfolio Optimization with Constraints
Übersetzter Titel:
Dualitätsmethoden für Dynamische Portfolio-Optimierung mit Restriktionen
Autor:
Kschonnek, Michel
Jahr:
2023
Dokumenttyp:
Dissertation
Fakultät/School:
TUM School of Computation, Information and Technology
Betreuer:
Zagst, Rudi (Prof. Dr.)
Gutachter:
Zagst, Rudi (Prof. Dr.); Escobar-Anel, Marcos (Prof. Dr.); Khemka, Gaurav (Prof. Dr.)
Sprache:
en
Fachgebiet:
MAT Mathematik
TU-Systematik:
WIR 150; MAT 600
Kurzfassung:
We study the portfolio optimization problem of an investor who aims to maximize his utility from terminal wealth, trades continuously in time, and is restricted by constraints. We develop novel methods that lead to closed-form characterizations for the investor’s optimal wealth and portfolio in sophisticated market models with realistic constraints. In particular, we consider exponentially affine stochastic factor models and simultaneous constraints on wealth and relative portfolio allocation.
Übersetzte Kurzfassung:
Wir untersuchen das Portfolio-Optimierungsproblem eines Investors, der seinen Erwartungsnutzen maximieren will, in stetiger Zeit handelt und durch Restriktionen eingeschränkt ist. Wir entwickeln neue Methoden, die uns erlauben, das optimale Vermögen und Portfolio des Investors in komplexen Marktmodellen mit realistischen Restriktionen durch geschlossene Lösungen zu charakterisieren. Insbesondere betrachten wir stochastische Faktormodelle und simultane Restriktionen an Allokation und Vermögen.
WWW:
https://mediatum.ub.tum.de/?id=1713633
Eingereicht am:
26.06.2023
Mündliche Prüfung:
09.10.2023
Dateigröße:
2282664 bytes
Seiten:
171
Urn (Zitierfähige URL):
https://nbn-resolving.de/urn/resolver.pl?urn:nbn:de:bvb:91-diss-20231009-1713633-1-4
Letzte Änderung:
10.11.2023
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