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Titel:

CDO Bewertung mittels Marshall-Olkin Copulas

Dokumenttyp:
Buchbeitrag
Autor(en):
Mai, J.-F.; Scherer, M.
Kooperation:
-
Abstract:
Dieser Artikel beschäftigt sich mit der Bewertung von CDOs basierend auf einer speziellen Abhängigkeitsstruktur, der sogenannten Marshall-Olkin Copula. Diese besitzt interessante statistische Eigenschaften und kann ökonomisch plausibel im Rahmen von Ausfallmodellen motiviert werden. Wir zeigen, wie diese Verteilungsklasse elegant parametrisiert werden kann, um damit CDOs und andere Portfolioderivate effizient zu bewerten.
Seitenangaben Beitrag:
-
Herausgeber:
Jochen Felsenheimer, Wolfgang Klopfer (Assenagon Credit Management GmbH)
Buchtitel:
Kreditmärkte im Wandel
Intellectual Contribution:
Contribution to Practice
Verlag / Institution:
Wiley
Jahr:
2011
Reviewed:
ja
Sprache:
de
TUM Einrichtung:
Lehrstuhl für Finanzmathematik
Semester:
SS 02
Format:
Text
Key publication:
Nein
Peer reviewed:
ja
International:
Nein
Book review:
Nein
commissioned:
not commissioned
Kategorie:
textbook
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