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- Title:
CDO Bewertung mittels Marshall-Olkin Copulas
- Document type:
- Buchbeitrag
- Author(s):
- Mai, J.-F.; Scherer, M.
- Cooperation:
- -
- Pages contribution:
- -
- Abstract:
- Dieser Artikel beschäftigt sich mit der Bewertung von CDOs basierend auf einer speziellen Abhängigkeitsstruktur, der sogenannten Marshall-Olkin Copula. Diese besitzt interessante statistische Eigenschaften und kann ökonomisch plausibel im Rahmen von Ausfallmodellen motiviert werden. Wir zeigen, wie diese Verteilungsklasse elegant parametrisiert werden kann, um damit CDOs und andere Portfolioderivate effizient zu bewerten.
- Editor:
- Jochen Felsenheimer, Wolfgang Klopfer (Assenagon Credit Management GmbH)
- Book title:
- Kreditmärkte im Wandel
- Intellectual Contribution:
- Contribution to Practice
- Publisher:
- Wiley
- Year:
- 2011
- Reviewed:
- ja
- Language:
- de
- Semester:
- SS 02
- TUM Institution:
- Lehrstuhl für Finanzmathematik
- Format:
- Text
- Key publication:
- Nein
- Peer reviewed:
- ja
- International:
- Nein
- Book review:
- Nein
- Commissioned:
- not commissioned
- Category:
- textbook
BibTeX
Occurrences:
- mediaTUM GesamtbestandEinrichtungenSchools TUM School of Computation, Information and TechnologyDepartmentsMathematicsLehrstuhl für Finanzmathematik (Prof. Zagst)Book Sections and ProceedingsScherer, M.