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Title:

Portfoliooptimierung in sich ändernden Marktphasen

Document type:
Zeitschriftenaufsatz
Author(s):
Ernst, C.; Grossmann, M.; Höcht, S.; Minden, S.; Scherer, M.; Zagst, R.
Non-TUM Co-author(s):
ja
Cooperation:
-
Abstract:
In diesem Artikel wird eine umfangreiche Fallstudie zur Portfoliooptimierung in verschiedenen Marktphasen durchgeführt. Basierend auf den Daten dreier bedeutender Aktienindizes werden hierzu Markov-Switching-Modelle geschätzt und Kovariablen auf ihre Eignung zur Erklärung von Übergangswahrscheinlichkeiten zwischen den Marktphasen getestet. Die Leistung dieses Modells wird im Rahmen einer Portfoliooptimierung mit den Ergebnissen eines Black-Scholes-Modells verglichen. Dabei wird deutlich, dass si...     »
Intellectual Contribution:
Contribution to Practice
Journal title:
Absolut|report
Year:
2010
Journal volume:
9
Journal issue:
6
Pages contribution:
30-39
Reviewed:
nein
Language:
de
Semester:
SS 02
Format:
Text
Key publication:
Nein
Peer reviewed:
Ja
International:
Nein
Book review:
Nein
Commissioned:
not commissioned
Professional Journal:
Ja
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