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Title:

CDO Bewertung mittels Archimedischer Copulas

Document type:
Buchbeitrag
Author(s):
Höcht, S.; Scherer, M.
Cooperation:
-
Pages contribution:
-
Abstract:
In diesem Artikel wird gezeigt, wie man klassische und hierarchische Archimedische Copulas zur Bewertung von Derivaten auf Kreditportfolien einsetzen kann. Diese Verteilungsklasse erlaubt die Modellierung verschiedener hierarchischer Abhängigkeitsstrukturen, z.B. zwischen unterschiedlichen Gruppierungen von Schuldnern innerhalb eines Portfolios oder zwischen Ausfallzeitpunkten und Recovery Raten. Somit ist es möglich, dass Variablen innerhalb einer Gruppe stärker voneinander abhängen als Variabl...     »
Editor:
Jochen Felsenheimer, Wolfgang Klopfer (Assenagon Credit Management GmbH)
Book title:
Kreditmärkte im Wandel
Intellectual Contribution:
Discipline-based Research
Publisher:
Wiley
Year:
2011
Reviewed:
ja
Language:
de
Semester:
SS 02
TUM Institution:
Lehrstuhl für Finanzmathematik
Format:
Text
Key publication:
Nein
Peer reviewed:
ja
International:
Nein
Book review:
Nein
Commissioned:
not commissioned
Category:
textbook
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