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Original title:
Selected topics in credit risk: Realistic modeling of correlations and new pricing approaches for credit products 
Translated title:
Ausgewählte Themen aus der Kreditrisikomodellierung: Realistische Modellierung von Korrelationen und neue Bewertungsmethoden für kreditrisikobehaftete Finanzprodukte 
Year:
2019 
Document type:
Dissertation 
Institution:
Fakultät für Mathematik 
Advisor:
Scherer, Matthias (Prof. Dr.) 
Referee:
Scherer, Matthias (Prof. Dr.); Vanduffel, Steven (Prof. Dr.); Werner, Ralf (Prof. Dr.) 
Language:
en 
Subject group:
MAT Mathematik; WIR Wirtschaftswissenschaften 
TUM classification:
WIR 150d; MAT 600d 
Abstract:
This thesis focuses on several related topics from two areas in the field of credit risk. On the one hand, it is concerned with the simulation and modeling of realistic correlation matrices, developing a simulation algorithm for Perron-Frobenius correlation matrices and presenting a new approach for the joint modeling of CDS spreads via Gaussian random fields and distance-parameterized correlation functions adapted from geostatistics. On the other hand, new pricing approaches for CDS options and...    »
 
Translated abstract:
Diese Arbeit behandelt verschiedene Themen aus der Kreditrisikomodellierung. Zum einen ist dies die Simulation und Modellierung realistischer Korrelationsmatrizen: Es wird ein Simulationsalgorithmus für Perron-Frobenius-Korrelationsmatrizen entwickelt, sowie ein neuer, auf Gauß’schen Feldern und distanz-parametrisierten Korrelationsfunktionen basierender Ansatz aus der Geostatistik auf die gemeinsame Modellierung von CDS übertragen. Zum anderen werden neue Bewertungsansätze für CDS-Optionen und...    »
 
Oral examination:
16.07.2019 
File size:
5540217 bytes 
Pages:
169 
Last change:
29.08.2019