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- Originaltitel:
- Essays on Stock Market Anomalies and the Cross-Section of Expected Returns
- Übersetzter Titel:
- Aufsätze zu Kapitalmarktanomalien und der Querschnittsvariation erwarteter Renditen
- Autor:
- Lauterbach, Jochim
- Jahr:
- 2018
- Dokumenttyp:
- Dissertation
- Fakultät/School:
- Fakultät für Wirtschaftswissenschaften
- Betreuer:
- Kaserer, Christoph (Prof. Dr.)
- Gutachter:
- Kaserer, Christoph (Prof. Dr.); Schwenen, Sebastian (Prof. Dr.)
- Sprache:
- en
- Fachgebiet:
- WIR Wirtschaftswissenschaften
- TU-Systematik:
- WIR 150d
- Kurzfassung:
- Anomalies are patterns in average stock returns which cannot be explained by current asset pricing models. This dissertation makes three contributions to the literature. (1) I propose an alternative factor model for emerging stock markets, (2) I show that alternative equity index strategies yield higher Sharpe ratios than a market capitalization weighting across large, developed stock markets, and (3) I find a founder CEO firm out-performance and provide a theoretical risk-based explanation.
- Übersetzte Kurzfassung:
- Anomalien sind Muster in durchschnittlichen Aktienrenditen, die nicht durch aktuelle Bewertungsmodelle erklärbar sind. Diese Arbeit liefert drei Beiträge zur Literatur. (1) Ich rege ein alternatives Faktorenmodell für Schwellenländer an, (2) ich zeige, dass alternative Investmentstrategien in großen, entwickelten Aktienmärkten höhere Sharpe-Ratios liefern als eine Marktwertgewichtung und (3) ich zeige eine Überrendite gründergeführter Unternehmen und liefere eine risikobasierte theoretische Erkl... »
- ISBN:
- 978-3-00-064033-9
- WWW:
- https://mediatum.ub.tum.de/?id=1448879
- Eingereicht am:
- 07.08.2018
- Mündliche Prüfung:
- 05.12.2018
- Letzte Änderung:
- 29.10.2019
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