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Original title:
Risk factors and capital market anomalies 
Original subtitle:
International evidence 
Translated title:
Risikofaktoren und Kapitalmarktanomalien 
Translated subtitle:
Internationale Evidenz 
Year:
2014 
Document type:
Dissertation 
Institution:
Fakultät für Wirtschaftswissenschaften 
Advisor:
Kaserer, Christoph (Prof. Dr.) 
Referee:
Kaserer, Christoph (Prof. Dr.); Rapp, Marc Steffen (Prof. Dr.) 
Language:
en 
Subject group:
WIR Wirtschaftswissenschaften 
Keywords:
Capital Market Anomalies, Fama-French, Momentum, Emerging Markets, Japan, Implied Cost of Capital 
Translated keywords:
Kapitalmarktanomalien, Fama-French, Momentum, Emerging Markets, Japan, Implizite Kapitalkosten 
Abstract:
Capital market anomalies are empirical results that seem to be unexplained by the Capital Asset Pricing Model. The dissertation analyzes whether anomalies that existed in the past also persist in new and independent samples. Patterns related to stock characteristics are also present in emerging market stock returns as well as in implied cost of capital of G-7 countries. Furthermore, it is explained why average momentum returns have historically been low in Japan, a fact generally referred to as...    »
 
Translated abstract:
Kapitalmarktanomalien sind empirische Ergebnisse, die sich scheinbar nicht durch das Capital Asset Pricing Model erklären lassen. Die Dissertation analysiert, ob Anomalien, die in der Vergangenheit auftraten, auch in neuen und unabhängigen Stichproben fortbestehen. Unterschiede in Abhängigkeit von Aktiencharakteristika existieren sowohl für die Renditen von Schwellenländeraktien als auch für die impliziten Kapitalkosten der G-7 Länder. Desweiteren wird erklärt, warum Momentumrenditen in Japan bi...    »
 
Oral examination:
17.07.2014 
File size:
1147784 bytes 
Pages:
193 
Last change:
08.09.2014