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Document type:
Bachelorarbeit 
Author(s):
Gschnaidtner, Christoph 
Title:
Multivariate ARCH/GARCH models and their applications in risk management 
Abstract:
This bachelor's thesis examines the use of a multivariate model to determine the risk of stocks and other financial products. The model in question is based on copulas and univariate ARCH and GARCH processes. The thesis consists of a theoretical introduction followed by an investigation into the applicability of the Copula-GARCH model to multidimensional risk management, specifically with regard to an equity portfolio. The thesis begins with an examination of the ARCH model and its properties. N...    »
 
Translated abstract:
Die vorliegenden Bachelorarbeit befasst sich mit einem multivariaten Modell zur Bestimmung des Risikos von Aktien und anderen Finanzinstrumenten. Das Modell basiert auf Copulas und univariaten ARCH bzw. GARCH Prozessen. Zusätzlich zu einer theoretischen Einführung wird vor allem die Anwendbarkeit des Copula-GARCH-Modells auf das mehrdimensionale Risikomanagement am Beispiel eines Aktien Portfolios überprüft. Einleitend werden das ARCH-Modell und dessen Eigenschaften genauer beleuchtet. Daran ank...    »
 
Advisor:
Prof. Dr. Matthias Scherer 
Year:
2011 
University:
Technische Universität München 
Format:
Text