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Original title:
Extendibility of Marshall-Olkin distributions via Lévy subordinators and an application to portfolio credit risk
Translated title:
Erweiterbarkeit von Marshall-Olkin Verteilungen mittels Lévy Subordinatoren und eine Anwendung in der Portfolio-Kreditrisikomodellierung
Author:
Year:
2010
Document type:
Dissertation
Institution:
Fakultät für Mathematik
Advisor:
Zagst, Rudi (Prof. Dr.)
Referee:
Kiesel, Rüdiger (Prof. Dr.); Bingham, Nick H. (Prof., Ph.D.)
Language:
en
Subject group:
MAT Mathematik; WIR Wirtschaftswissenschaften
Abstract:
The family of exchangeable Marshall-Olkin distributions is investigated. From an analytical
perspective, coherences with completely monotone sequences are revealed. From the viewpoint of probability theory, an alternative construction of extendible Marshall-Olkin distributions via Lévy subordinators is derived. This result is used to develop efficient simulation algorithms and a pricing model for portfolio credit derivatives.
Translated abstract:
Die Familie der austauschbaren Marshall-Olkin Verteilungen wird untersucht. Aus analytischer Sicht werden Querverbindungen mit vollständig monotonen Zahlenfolgen aufgezeigt. Aus wahrscheinlichkeitstheoretischer Sicht wird eine alternative Konstruktion erweiterbarer Marshall-Olkin Verteilungen mittels Lévy Subordinatoren hergeleitet. Dieses Resultat wird verwendet um effiziente Simulationsalgorithmen und ein Bewertungsmodell für Portfolio-Kreditderivate zu entwickeln.
Date of submission:
17.03.2010
Oral examination:
28.06.2010
Pages:
200
Last change:
13.07.2010
BibTeX