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Document type:
Masterarbeit 
Author(s):
Klausz, Michael 
Title:
Efficient Option Pricing by ‘Magic Points’ in one and two Dimensions 
Abstract:
Solving families of parameterized integrals fast and accurately is an important task in financial applications and science. Magic Point quadrature addresses this with a sophisticated offline-online approach. It is trained to integrate a set of functions in the offline phase and uses that knowledge in the online phase to deliver a fast and accurate approximation of the integral. We will present three different implementations for this procedure and show all their strengths and weaknesses. A d...    »
 
Translated abstract:
Das genau und effiziente Lösen von parametrisierten Integralen ist eine wichtige Aufgabe in der Finanzwelt und der Wissenschaft. Die Magic-Point-Quadraturregel bietet ein Offline-Online-Schema für genau diese Probleme. In der Offline-Phase werden auf die Funktionen zugeschnitten, um in der Online-Phase in kurzer Zeit eine genaue Approximation des Integrals zu liefern. Wir bieten drei Möglichkeiten der Implementierung dar und gehen auf Stärken und Schwächen der jeweiligen Prozeduren ein. Des Weit...    »
 
Supervisor:
Prof. Dr. Kathrin Glau & Dr. Christian Kühn 
Advisor:
Prof. Dr. Kathrin Glau 
Year:
2017 
Language:
en 
Language from translation:
de 
University:
Technische Universität München 
Faculty:
Fakultät für Mathematik 
TUM Institution:
Lehrstuhl für Finanzmathematik 
Commencing Date:
15.09.2017 
End of processing:
15.06.2017