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Dokumenttyp:
Masterarbeit 
Autor(en):
Gruber, Oskar 
Titel:
State-dependent Bootstrapping of Investment Strategies 
Abstract:
The aim of this thesis is the study of resampling approaches and their advantages and weaknesses within analysing and optimizing investment strategies. We discuss existing non-parametric approaches such as Backtesting and Bootstrapping as well as parametric simulation procedures such as the Geometric Brownian motion. The Markov-Switching model extends the Geometric Brownian motion and allows for changing volatility as well as state-dependent analysis and optimization. This thesis combines the st...    »
 
übersetzter Abstract:
Das Ziel dieser Arbeit ist die Betrachtung verschiedener resampling Methoden zur Analyse von Investmentstrategien. Die Arbeit diskutiert nicht-parametrische Verfahren sowie parametrische Simulationsverfahren wie die Geometrische brownsche Bewegung. Das Markov-Switching Modell erweitert das Konzept der Geometrischen brownschen Bewegung und erlaubt Änderungen in der Volatilität und Regime-abhängige Analysen. Diese Arbeit verbindet die stationäre Bootstrapping Methode mit dem Markov-Switching Model...    »
 
Aufgabensteller:
Prof. Dr. Rudi Zagst 
Betreuer:
Prof. Dr. Rudi Zagst 
Jahr:
2016 
Hochschule / Universität:
Technische Univeristät München 
Fakultät:
Fakultät für Mathematik 
TUM Einrichtung:
Lehrstuhl für Finanzmathematik 
Bearbeitungsbeginn:
01.12.2016 
Bearbeitungsende:
31.08.2017