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Document type:
Masterarbeit 
Author(s):
Herold, Paul 
Title:
Interpolation of Implied Volatilities via Chebyshev Interpolation 
Abstract:
In this thesis, we want to apply the method of Chebyshev interpolation to the computation of implied volatilities from option prices in the Black-Scholes model. At first, different existing inversion formulas and algorithms will be discussed to find a reference method for the computation at the interpolation points. A bivariate normalized Black-Scholes formula will be analyzed in particularly with respect to its limit behaviour. Based on the results, the domain of the implied volatility function...    »
 
Translated abstract:
In dieser Arbeit wird die Anwendung der Chebyshev Interpolation auf die Berechnung impliziter Volatilitäten im Black-Scholes Modell behandelt. Zunächst wird ein Überblick über die wichtigsten bestehenden Ansätze zur Berechnung gegeben, um eine Methode zur Berechnung der Volatilitäten an den Interpolationspunkten zu bestimmen. Anschließend wird eine bivariate, normalisierte Black-Scholes-Formel in Hinblick auf das Grenz- verhalten analysiert. Auf diesen Ergebnissen aufbauend wird die Definitionsm...    »
 
Supervisor:
Prof. Dr. Kathrin Glau 
Advisor:
Prof. Dr. Kathrin Glau 
Year:
2017 
Language:
en 
Language from translation:
de 
University:
Technische Universität München 
Faculty:
Fakultät für Mathematik 
TUM Institution:
Lehrstuhl für Finanzmathematik 
Commencing Date:
01.02.2017