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Originaltitel:
Optimal Investment Strategies under Affine Markov-Switching Models 
Originaluntertitel:
Theory, Examples and Implementation 
Übersetzter Titel:
Optimale Investitionsstrategien für Affine Markov-Switching Modelle 
Übersetzter Untertitel:
Theorie, Beispiele und Implementierung 
Jahr:
2016 
Dokumenttyp:
Dissertation 
Institution:
Fakultät für Mathematik 
Betreuer:
Zagst, Rudi (Prof. Dr.) 
Gutachter:
Zagst, Rudi (Prof. Dr.); Korn, Ralf (Prof. Dr.); Escobar, Marcos (Prof. Dr.) 
Sprache:
en 
Fachgebiet:
MAT Mathematik 
Stichworte:
Portfolio optimization, Markov chains, affine models 
Übersetzte Stichworte:
Portfoliooptimierung, Markovketten, affine Modelle 
TU-Systematik:
WIR 150d; MAT 600d 
Kurzfassung:
This thesis deals with the portfolio optimization problem of an investor who aims to maximize the expected utility of her terminal wealth. The considered multidimensional asset price model incorporates several risk factors modeled both by diffusion processes and by a Markov chain. Based on the semimartingale characterization of Markov chains we apply the Hamilton-Jacobi-Bellman approach to solve the problem for different utility functions. The relevance of the derived results is illustrated on...    »
 
Übersetzte Kurzfassung:
Diese Arbeit befasst sich mit dem Portfoliooptimierungsproblem eines Investors, der den erwarteten Nutzen seines Endvermögens maximieren möchte. Das betrachtete multidimensionale Asset-Preis Modell berücksichtigt verschiedene Risikofaktoren, die sowohl durch Diffusionsprozesse, als auch durch eine Markovkette modelliert werden. Ausgehend von der Semimartingaldarstellung der Markovkette wenden wir die Hamilton-Jacobi-Bellman Methode an und lösen das Problem für verschiedene Nutzenfunktionen. Die...    »
 
Mündliche Prüfung:
28.01.2016 
Dateigröße:
3264738 bytes 
Seiten:
212 
Letzte Änderung:
12.02.2016